최근 에코프로에이치엔이 종가 기준 7만원 이하일때 관심종목으로 글을 썼었습니다.

2024 인터배터리 이후 주가가 몇 일간 급등했으므로

신규 진입 예정이신 분들은 조심하시고

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보유자분들은 글 참고 바랍니다.

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결론적으로

제가 에코프로에이치엔을 관심 종목으로 글을 쓴 이유는 다음과 같습니다.

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1. 이차전지 소재주 중 저평가

이차전지 신규사업

도가니, 양극재도펀트(지르코늄), 범용전해액염(리튬염 lipf6,lifsi), 전해액첨가제, 이차전지공장 폐수처리

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2. FEOC수혜주 전해액 관련주 엔켐과 같은 재료로 인한 주가 상승 가능성

(에코프로에이치엔 범용 전해액염(리튬염)(lipf6 lifsi), 전해액 첨가제 생산)

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3. 에코프로 분할, 에코프로비엠 코스피 상장 이슈로 인한 에코프로 그룹주 동반 수급 쏠림 가능성

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4. 전고체전지용황화물계 원료개발 (21년 07월 개발 완료)

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1. 이차전지 소재주 중 저평가

이차전지 신규사업

도가니, 양극재도펀트(지르코늄), 범용전해액염(리튬염 lipf6,lifsi), 전해액첨가제, 이차전지공장 폐수처리

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에코프로에이치엔은

25년 매출 5550억 영익 1100억 순이익 825억을 예상하고 있습니다.

(출처 NH투자증권 23년 11월 보고서)

(폐수처리, 리튬염, 전해액 첨가제, 탄소배출권 비즈니스는 실적 추정에 반영하지 않았다고 보고서에서 밝힘)

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이차전지 소재주는 25년 대비 PER 40배에 근접하는 종목이 많습니다.

에코프로에이치엔은 위와 같은 비즈니스를 제외하더라도

3월 18일 시가총액 1조 3천 8백억 종가 90400원 기준 PER 16.77배에 해당합니다.

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많은 사람들이 환경주로 알고 있고

2차전지 소재주 밸류에이션으로 평가 받지 못해서

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2차전지 에코프로 자회사임에도 불구하고 저평가 라고 생각합니다.

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2. FEOC수혜주 전해액 관련주 엔켐과 같은 재료로 인한 상승 가능성

(에코프로에이치엔 범용 전해액염(리튬염)(lipf6 lifsi), 전해액 첨가제 생산)

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1) 미국이 해외우려기업(FEOC:중국등)을 발표

2) FEOC(중국등)가 만든 배터리 부품 몇 가지 중 전해액, 리튬염, 전해액 첨가제 사용시 보조금 제외

3) 엔켐은 전해액 사업으로 인해 주가 상승

4) 전해액은 전해액염(리튬염)+유기용매+전해액 첨가제 세부분으로 구성

(리튬염 : 전해액 가격의 30~40% 차지, 전해액 첨가제 : 전해액 가격의 30~35% 차지.)

5) 에코프로에이치엔은 이중 전해액염 (범용리튬염 lipf6 lifsi), 전해액첨가제 사업 시작

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엔켐 주식 주가는

12월 1일 61600원(시총 1조7백억)에서

3월 18일 231000원(시총 4조2천3백억)까지 3.75배의 큰 상승을 보였습니다.

(참고 2월 21일 종가 358500원 (시총6조2천2백억) 5.81배)

전환사채 포함시 3월 18일 기준 시총 약 5조 6천억

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에코프로에이치엔은 3월 18일 기준 시가총액 1조 3천 8백억입니다. (전환사채 없음)

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에코프로 그룹주로서 규모의 경제와 성장을 이룰수 있다고 생각합니다.

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3. 에코프로 분할, 에코프로비엠 코스피 상장으로 인한 에코프로 그룹주 동반 수급 쏠림 가능성

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과거 셀트리온이 17년 9월 29일에 주주총회를 열고 코스피로의 이전 상장을 결의했습니다.

셀트리온은 17년 9월 29일 부터 6개월간 큰 시세를 냈습니다.

그 당시 셀트리온 그룹주에 수급이 쏠리면서

자회사 셀트리온 제약 역시 큰 상승을 한적이 있습니다.

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에코프로에이치엔 보유자 여러분의 큰 수익을 기원합니다.

4. 그외 기타

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전고체전지용황화물계 원료개발 (21년 07월 개발 완료)

이차전지 음극재용 c-si 복합소재 개발완료 (21년 07월 개발 완료)

수소제조용 촉매개발(20년 12월 개발 완료)

나노미터급 금속 산화물개발(배터리 소재)(개발중)

전자재료 소재(개발중)

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첨부 에코프로 에이치엔 ir, 분기보고서(23.05.15)